Tin tức về nhà cung cấp

Cơ sở lắp đặt IGT/Everi sau khi sáp nhập sẽ vượt qua Light & Wonder và Aristocrat

Trước sự sáp nhập sắp tới với IGT, Fitch Ratings đã duy trì Xếp hạng tín nhiệm nhà phát hành nợ dài hạn (IDR) 'BB-' của Everi Holdings và cho biết công ty này sẽ có 'tín dụng mạnh hơn sau khi sáp nhập, do quy mô và sự đa dạng hóa ngày càng tăng của thực thể kết hợp với IGT, các cơ hội hợp lực đáng kể và tiềm năng tăng trưởng'.

Fitch dự kiến ​​doanh thu của Everi sẽ giảm 3.4 phần trăm vào năm 2025 do hoạt động kinh doanh trò chơi yếu kém và sẽ tăng lên mức một chữ số khi hoạt động ổn định.

Fitch cho biết: “Thực thể kết hợp này đã tạo ra doanh thu theo hình thức ước tính năm 2024 và EBITDA điều chỉnh lần lượt là 2.6 tỷ đô la và 1.1 tỷ đô la. Công ty sẽ có cơ sở lắp đặt khoảng 70,000 đơn vị, vượt qua Light & Wonder, với 54,397 đơn vị. Fitch ước tính thị phần bán máy đánh bạc theo hình thức ước tính kết hợp ở Bắc Mỹ sẽ vượt qua Light & Wonder và Aristocrat Leisure. Việc sáp nhập sẽ tạo ra nhiều cơ hội bán chéo hơn giữa hai thực thể này.”

Vào ngày 26 tháng 2024 năm XNUMX, Everi đã ký kết các thỏa thuận chính thức với International Game Technology PLC (IGT) và Voyager Parent, LLC, theo đó IGT Gaming và Everi sẽ được Voyager mua lại đồng thời trong một giao dịch hoàn toàn bằng tiền mặt.

Fitch cho biết thêm: “Thực thể kết hợp này sẽ cung cấp dịch vụ mua sắm một cửa trên khắp các lĩnh vực trò chơi trên đất liền, iGaming, cá cược thể thao và công nghệ tài chính. Nguồn doanh thu được đa dạng hóa, với hoạt động trò chơi chiếm 29%, doanh số trò chơi chiếm 23%, Hệ thống và Phần mềm chiếm 23%, FinTech chiếm 15% và kỹ thuật số chiếm 10%. Ban quản lý ước tính mức tăng trưởng doanh thu ở mức một chữ số giữa đến năm 2026 dựa trên các kế hoạch kinh doanh hiện tại. Tiềm năng tăng trưởng hơn nữa bao gồm phân phối nội dung của Everi vào các mạng lưới hiện có của IGT, phân phối các giải pháp FinTech tại các thị trường trò chơi phân tán và quốc tế, và mở rộng nội dung trò chơi của IGT vào danh mục Loại II.”

“Ban quản lý kỳ vọng 140 triệu đô la trong các khoản chi phí theo tỷ lệ chạy sẽ được thực hiện vào năm thứ ba. Những cải tiến này đã được xác định thông qua tác động của quy mô lớn hơn đối với chuỗi cung ứng và tối ưu hóa chi phí, hoạt động hợp lý hóa và hợp nhất bất động sản. Ban quản lý kỳ vọng sẽ tiết kiệm thêm 20 triệu đô la thông qua việc chi tiêu capex thấp hơn thông qua các khoản chi phí hợp lý. Fitch tin rằng thực thể kết hợp mới có hoạt động kinh doanh mạnh hơn do quy mô tăng lên, đa dạng hóa sản phẩm, các khoản chi phí hợp lý và vị thế thị trường được cải thiện.”

Doanh thu và EBITDA theo hình thức ước tính lần lượt là 2.6 tỷ đô la và 1.1 tỷ đô la, thấp hơn một chút so với Light & Wonder (3.2 tỷ đô la và 1.3 tỷ đô la) và thấp hơn nhiều so với Aristocrat (4.3 tỷ đô la và 1.6 tỷ đô la, điều chỉnh theo tỷ giá hối đoái đô la Úc hiện tại). Mặc dù cả Light & Wonder và Aristocrat Leisure đều có sự hiện diện mạnh mẽ hơn trong iGaming, nhưng phân khúc FinTech của Everi lại mang đến cơ hội tăng trưởng độc đáo và hấp dẫn - xét đến sự hiện diện về doanh số và vị thế thị trường hiện tại của IGT.